국내 은행들, 23년 실적발표와 주주환원정책 총정리!

국내은행들의 22년 실적 결산 발표와 더불어, 주주환원정책에 대한 발표가 속속 나오고 있어 정리해 보았습니다! 

얼라인파트너스라는, KKR 출신의 작은 행동이 꽤 큰 변화를 이끌고 있습니다.

국내 주식시장에서 아주 재미있는 청개구리,

'얼라인파트너스'가 SM에 이어 큰 변화 일으키고 있네요. 

[財테크/주식] - SM엔터, 드디어 논란 종결! 라이크기획과 얼라인으로 본 주식투자방법

SM엔터, 드디어 논란 종결! 라이크기획과 얼라인으로 본 주식투자방법

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국내 주식 투자에 있어 획기적인 '한 획'을 그어버린 사건, 한번 정리해 보았습니다. 

(2023년 2월 8일 현재, 아직 하나은행, 대구은행, JB금융지주 발표가 내일로 남아있어 내일 마저 업데이트하겠습니다.)

+ 2023.2.9 하나은행, 대구은행, JB금융지주 추가완료

목차
1. 2023년, 대한민국 7대 은행(빅 4 + 지방은행 3)의 실적발표 + 주주환원책 이야기
 
2. 청개구리, 얼라인 파트너스 이야기 + 은행들의 주주환원 정상화 요구안 
3. 은행들 주주환원정책 발표 후 얼라인 파트너스가 JB금융지주에만 주주대결 신청한 사연

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1. 2023년, 대한민국 7대 은행의 실적발표 및 주주환원책 총정리

2023년 2월 9일까지, 7대 은행그룹들의 실적 발표와 주주환원 정책이 순차적으로 공개되고 있습니다. 

실적발표 원본 PPT 발표 자료도 함께 올립니다.

BNK 금융그룹 :

BNKFG4Q22K(F) (2).pdf

1.81MB

KB금융그룹 :

2022_4QPT_KOR.pdf

1.48MB

우리 금융그룹

WFG_FY22_F (1).pdf

1.39MB

신한금융그룹

SFG_FY2022_KOR (3).pdf

1.66MB

JB금융그룹

[JBFG] 4Q22_Business_Results_Kor1.pdf

2.84MB

하나금융그룹

2022_Presentation_Kor_Hana.pdf

1.00MB

DGB금융그룹 대구은행

2022년+경영실적(DGB금융그룹)_Final.pdf

1.74MB

발표일자 메디코노믹스	배당율	자사주매입소각	총 주주환원율	장기 주주환원계획
2023년 2월 2일 BNK금융그룹	25%	2%(매입만)	27%	50%까지(2023년 1분기 발표예정)
2023년 2월 7일 KB금융그룹	26%	7% (소각까지)	33%	33% 이상 (CET1 따라)
2023년 2월 8일 우리금융그룹	26%	(-)메디코노믹스	26%	장기적으로 30% 정도 주주환원고려
2023년 2월 8일 신한은행	23.54%	6.46%	30% 메디코노	23년 37%, 장기적 40% 고려
2023년 2월 9일 하나은행	27%		27%	23년 30%초반, 장기적 50%
2023년 2월 9일 JB금융지주	27%		27%	CET1 따른 배당금/자사주 매입
2023년 2월 9일 DGB금융그룹	27.1%		27.1%

이게 왜 좋아진 거냐면, 작년만 하더라도 (2022년 발표한, 2021년 기준)

국내 은행 7곳의 평균 주주환원율이 24%였거든요. 

메디코노믹스	2022년 발표한 2021년 주주환원율	2023년 발표한 2022년 주주환원율
BNK금융그룹	23%	27%
KB금융그룹	20.6%	33%
우리금융그룹	25.4%	26%
신한은행 메디코노믹스	26%	30%
하나은행	25.6%	27%
JB금융지주 메디코노믹스	23%	27%
DGB금융그룹	21.2%	27.1%

* 추가로, 2023년 2월 유안타증권에서 발행한 은행업종 분석 보고서가 내용이 좋아 원본 PDF 파일도 함께 올립니다.

유안타증권 은행업종 분석.pdf

0.94MB

 

우리금융과 BNK금융이 배당수익률은 높네요.

 

(1) 신한은행 주주환원 발표 PPT

배당은 그대로 유지하면서, 자사수 매입/소각 비율을 늘렸습니다.

개인적으로는 배당보다는 자사주 매입 소각이 세금면에서 좋아서, 나쁘지 않다고 봅니다만 

국민은행처럼 자사주 매입소각도 늘려 적어도 33~35%대 주주환원율을 보여줬으면 좋지 않았을까 싶네요. 

하지만, 2023년 대략적인 예상이 주주환원율 37%라 한번 기다려 보는 걸로. 

(2) KB 금융그룹 주주환원 정책 발표 자료 

지금까지는 가장 좋은 주주환원정책이었습니다.

국민은행이 올해의 스타였습니다. 

2022년 20.6%에서 -> 33%로 주주환원율을 대폭 늘리면서, 

자사주 매입소각비중도 높아 굉장히 우량. (배당성향 26% + 자사주 매입소각 7%) 

장기적으로는 재무구조 비율을 따져 주주환원정책을 적극적으로 하겠다니, 30% 후반대 주주환원율도 기대해 볼 만하네요.

(3) JB금융지주 주주환원정책 발표자료 

약간 아쉽지만서도. 2023년 가이던스는 2022년보다 더 좋다는 점.

7곳 은행그룹들의 주주환원 정책 중, 가장 아쉬웠습니다. 자사주 매입 소각 계획발표는 없이,

2022년에 중간배당 포함한 총 배당금은 835원으로 시가배당률 거의 9.9% 가까운, 배당금 자체는 가장 많이 줬습니다만,

배당환원율 27%로 아쉽습니다. 

실적이 워낙 좋았다보니 배당금 자체는 늘었지만, 주주환원율과 장기 주주환원정책 모두 7개 은행 발표 중 하위권. 

장기 주주환원정책을 봐서는 매달 좋아지긴 할거라. 2021년 주주환원율 23%에서 그나마 2022년 27%로 늘어난 거네요. 

 

그나마 이창환 대표의 얼라인파트너스 덕에 짧은 몇 달 사이 이런 변화라도 온 게 아닌가. 

* 지금은 좀 주가가 올라서 중립이긴 한데, 6~7,000원 주가 때 JB금융지주는 

개인적인 Top pick 주식이기도 했습니다. 

[財테크/주식] - 강추! '높은 OO'주식, JB금융지주 분석 포스팅

강추! '높은 OO'주식, JB금융지주 분석 포스팅

 

2. 청개구리, 얼라인파트너스 이야기 + 은행들의 주주환원 정상화 요구 배경

얼라인파트너스의 이창환 대표는,

실적발표 시즌인 12월~2월이 바쁜 와중에도 언론 플레이도 엄청 열심히 하고 있는 것 같습니다. 

 

이전에도 사실 은행들에게 배당을 높이고 주주환원정책을 시행하라는 시도들이 있었는데, 흐지부지되었었거든요. 

그래서 투자자들도 잘 알고 있는지라, SM엔터에 이어 이번 금융지주들에게도 잘 될지? 물음표였는데 

적어도 이런 짧은 기간 안에 이런 변화라면야. 

기업도 주주도 모두 환영이죠. 게다가 은행입장에서도 쓸데없이 대출 늘리는 것보다 수익성 높이는데 집중할 거고. 

내일 2023년 2월 9일, 하나은행/JB금융지주, DGB금융그룹의 실적 발표 및 주주환원정책까지 나오면

모두 업데이트할 예정입니다. -> 2023.2.9 업데이트 완료. 

 

아직 대한민국 은행들, 갈길이 멉니다만 그래도 작은 발걸음이라도 떼어 다행인것 같습니다. 

얼라인파트너스가 국내 은행들에게 제안한 내용 전문은 아래 파일에 자세히 나와있습니다.

얼라인파트너스 주주환원 보고.pdf

2.40MB

중요한 내용들 몇개만 보자면 

3년전 쯤에는 주주환원율 17%인 은행도 있었지만, 2021년 24%에서 2022년 28% 정도로 그래도 오른편.

2010년 초반에, 10% 초반대의 낮은 주주환원율 보면 그나마 나아진게 이정도군요... 갈길이 멉니다.

주주환원율 목표이다보니, 실제보다는 많이 높습니다.

주주환원율이 우선 단기적으로는  30~35%, 장기적으로 50% 이상 올라가야 합니다.

앞으로의 주주 정책도 잘 지켜봐야 겠습니다. 

 

+ 3. 얼라인파트너스, JB금융지주에만 주주정기총회 안건 상정으로 표대결 신청한 사연

23년 2월 10일, 얼라인파트너슨느 7개 은행들의 모든 발표가 끝난 뒤, 

2대 주주로 있는 JB금융지주에만 주주정기총회 안건 상정하겠다고 발표했습니다!

링크 : 국내 은행주 캠페인 | 비사이드코리아 (bside.ai)

흥미진진. 다음주부터 주주총회 때까지 어떻게 진행될지 정말 궁금합니다. 

기사 링크 : 얼라인파트너스, JB금융에 주주제안… “결산배당 6%p 올려 주당 900원” - 조선비즈 (chosun.com)

[財테크/주식] - 강추! '높은 OO'주식, JB금융지주 분석 포스팅

강추! '높은 OO'주식, JB금융지주 분석 포스팅