종목이냐 지수냐 - SPIVA로 보는 지수 투자의 유용성

SPIVA( S&P Indices Versus Active)로 보는, 종목투자 대비 지수투자의 유용성에 대해 정리해 보았습니다. 

SPIVA, S&P500 지수 투자가 유리하다는 내용입니다.

오늘도 좋은 내용에 대한 정리. 

주식 투자에 있어, 종목 투자가 아닌 지수투자의 유리함은 유명합니다. 

물론, 말만 이래놓고 개인적으로는 종목 몰빵 투자를 하고 있지만... 

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오늘은 SPIVA에 관한 이야기

SPIVA | S&P Dow Jones Indices (spglobal.com)

SPIVA | S&P Dow Jones Indices

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1. SPIVA란? 

 SPIVA란, 'S&P Indices Versus Active'의 약자로,

말 그대로 액티브 펀드 대비 S&P500 지수의 투자 성과에 대한 요약입니다.

저 홈페이지에 나온 내용을 보자면...

1년 단기 성과도 절반 이상 S&P

1년 성과를 봤을 때, 40.32%의 액티브 라지캡 펀드만 S&P500보다 성과가 좋았습니다. 

5년과 15년을 보자면... (당연히 더 낮아지겠죠)

SPIVA 5년 성과입니다.

5년 성과만 보더라도, S&P500보다 성과가 좋은 펀드가 21% 밖에 안됩니다. 거의 1/5 수준. 

높은 보수/수수료와, 펀드들 중 사라진 것들도 감안하면 (실제 어떻게 비교했는지는 자세히 안 읽어봐서...) 실제 수익 격차는 더 벌어질 듯한데, 15년 장기 성과는 당연히 안 좋겠죠.

SPIVA 15년 입니다.

역시나... 12% 정도의 펀드만이 지수를 이겼습니다. 

액티브 펀드는 전문가가 운용한다더니 수수료만 세고 결국 지수도 못 이긴다는 그런 이야기. 

 

유명한 책 '랜던워크 투자수업'이라든지, 이미 워낙 유명한 이야기지만

(자매품, 존 보글의 '모든 주식을 소유하라'도 있습니다.)

이 책이 1970년대에 나왔었나, 시대를 앞선 엄청난 통찰력이죠.

아직도 수많은 멍청이들이 지수에 맞서 스스로 투자하고 있습니다. (저 포함) 

 

이 내용은 나중에 후회할 수도 있지만, SPIVA 관련 기록 남기고 싶어 남긴 간단한 포스팅이었습니다. 

다들 끊임없이 공부해 성투하시길 바랍니다. 

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